Non-Farm Payroll คืออะไรและกลยุทธืเบื้องต้นสำหรับการซื้อขาย

Non-Farm Payroll (NFP) คือรายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐอเมริกา ซึ่งจัดทำโดยกรมแรงงานสหรัฐฯ โดยมีสาระสำคัญดังนี้:

• ออกทุกวันศุกร์แรกของเดือน (ยกเว้นกรณีที่ตรงกับวันที่ 1 หรือวันหยุดประจำชาติ จะเลื่อนไปวันศุกร์ของสัปดาห์ที่สอง)
• จัดทำโดยสำนักงานสถิติแรงงาน (Bureau of Labor Statistics - BLS)
• แสดงจำนวนตัวเลขการจ้างงานในช่วงเดือนที่ผ่านมา
• รวบรวมข้อมูลจากการสำรวจครัวเรือนและนำมาวิเคราะห์เป็นกราฟ

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับรายงาน NFP

รายงาน NFP เป็นข้อมูลทางเศรษฐกิจที่มีความสำคัญมากที่สุดตัวหนึ่งในสหรัฐอเมริกา โดยมีรายละเอียดเพิ่มเติมดังนี้:

1. ขอบเขตของข้อมูล:
   • ครอบคลุมการจ้างงานในทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจ ยกเว้น:
     • ภาคเกษตรกรรม
     • ลูกจ้างในครัวเรือนส่วนบุคคล
     • พนักงานขององค์กรไม่แสวงหากำไร
     • ข้าราชการรัฐบาลกลาง
2. วิธีการเก็บข้อมูล:
   • การสำรวจสถานประกอบการ (Establishment Survey): สำรวจนายจ้างกว่า 400,000 แห่งทั่วประเทศ
   • การสำรวจครัวเรือน (Household Survey): สัมภาษณ์ประชากรประมาณ 60,000 ครัวเรือน
3. ข้อมูลที่รวมอยู่ในรายงาน:
   • จำนวนการจ้างงานใหม่ในแต่ละภาคส่วนของเศรษฐกิจ
   • ชั่วโมงการทำงานเฉลี่ยต่อสัปดาห์
   • รายได้รายชั่วโมงเฉลี่ย
   • อัตราการว่างงาน
   • อัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงาน (Labor Force Participation Rate)
4. การปรับปรุงข้อมูล:
   • BLS จะทำการปรับปรุงตัวเลขย้อนหลัง 2 เดือน
   • นักวิเคราะห์มักให้ความสำคัญกับการเปลี่ยนแปลงของตัวเลขที่มีการปรับปรุงด้วย

ทำไมข่าว NFP จึงมีความสำคัญ?

NFP เป็นตัวชี้วัดสำคัญของเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพราะ:

1. สะท้อนการเติบโตทางเศรษฐกิจ: การจ้างงานที่เพิ่มขึ้นนำไปสู่การจับจ่ายใช้สอยที่มากขึ้น ส่งผลให้ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เพิ่มสูงขึ้น
2. มีผลต่อนโยบายการเงิน: ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve หรือ Fed) ใช้ข้อมูลนี้ประกอบการตัดสินใจปรับอัตราดอกเบี้ย
   • การจ้างงานสูง → อาจนำไปสู่การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดสภาพคล่อง
   • การจ้างงานต่ำ → อาจนำไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ
3. ประกาศพร้อมกับอัตราการว่างงาน: ในวันเดียวกัน BLS จะรายงานอัตราการว่างงาน (Unemployment rate) ซึ่งเป็นข้อมูลที่แยกออกมาต่างหาก
4. เป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อด้านค่าจ้าง: ข้อมูลค่าจ้างรายชั่วโมงเฉลี่ยในรายงาน NFP เป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับแนวโน้มเงินเฟ้อ
   • ถ้าค่าจ้างเพิ่มขึ้นเร็วเกินไป อาจนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อที่สูงขึ้น
   • ธนาคารกลางอาจต้องดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ
5. เป็นสัญญาณความเชื่อมั่นทางธุรกิจ: ธุรกิจมักจะเพิ่มการจ้างงานเมื่อมองแนวโน้มเศรษฐกิจในอนาคตเป็นบวก
   • การจ้างงานเพิ่มขึ้น = ความเชื่อมั่นของภาคธุรกิจสูง
   • การจ้างงานลดลง = ธุรกิจกำลังระมัดระวังหรือกังวลเกี่ยวกับอนาคต
6. ผลกระทบต่อตลาดการเงินหลายประเภท:
   • ตลาดหุ้น: การจ้างงานสูงอาจส่งผลบวกต่อตลาดหุ้นในระยะสั้น
   • ตลาดพันธบัตร: มีผลต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ
   • ตลาดทองคำ: มักเคลื่อนไหวสวนทางกับความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์

ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราการว่างงานและ Participation Rate

เพื่อเข้าใจภาพรวมตลาดแรงงาน ต้องพิจารณาควบคู่กันระหว่าง:

• อัตราการว่างงาน: สัดส่วนของคนว่างงานต่อกำลังแรงงานทั้งหมด
• Participation Rate: สัดส่วนของคนที่กำลังมองหางานทำหรืออยู่ในตลาดแรงงาน

ตัวอย่าง: หากมีคน 100 คน และมีคนว่างงาน 5 คน = อัตราการว่างงาน 5% หากจำนวนคนในตลาดแรงงาน (Participation Rate) เพิ่มเป็น 110 คน โดยจำนวนคนว่างงานยังคงเท่าเดิม = อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.5%

ผลกระทบต่อค่าเงินและการเทรดฟอเร็กซ์

1. ผลต่ออัตราดอกเบี้ย:
   • NFP สูงขึ้น → Fed อาจเพิ่มอัตราดอกเบี้ย → ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่า
   • NFP ลดลง → Fed อาจลดอัตราดอกเบี้ย → ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่า
2. ความผันผวนของตลาด:
   • ช่วงประกาศข่าว NFP ตลาดมักมีความผันผวนสูงมาก
   • ราคาอาจเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วและคาดเดายาก
3. ผลกระทบต่อคู่เงินหลัก:
   • EUR/USD: คู่เงินที่มีสภาพคล่องสูงที่สุดและมักได้รับผลกระทบอย่างมากจากข่าว NFP
   • GBP/USD: มักมีความผันผวนสูงในช่วงประกาศข่าว NFP
   • USD/JPY: มีแนวโน้มเคลื่อนไหวตามทิศทางของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ
   • USD/CHF: เงินฟรังก์สวิสอาจเป็นสกุลเงินปลอดภัย (Safe Haven) ในช่วงตลาดผันผวน
4. การตอบสนองของตลาดต่อตัวเลข NFP ที่ประกาศ:
   • ตัวเลขสูงกว่าคาดการณ์: มักส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าในทันที
   • ตัวเลขต่ำกว่าคาดการณ์: มักส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่า
   • ตัวเลขตรงตามคาดการณ์: ตลาดอาจให้ความสำคัญกับปัจจัยอื่นๆ เช่น การปรับปรุงข้อมูลย้อนหลัง หรือค่าจ้างรายชั่วโมงเฉลี่ย
5. ความสัมพันธ์กับข้อมูลเศรษฐกิจอื่นๆ:
   • นักเทรดมักวิเคราะห์ข้อมูล NFP ร่วมกับตัวชี้วัดอื่นๆ เช่น:
     • ADP Employment Report: รายงานการจ้างงานภาคเอกชนที่ออกก่อน NFP 2-3 วัน
     • ISM Manufacturing และ Non-Manufacturing: ข้อมูลการขยายตัวของภาคการผลิตและบริการ
     • Jobless Claims: จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์

กลยุทธ์การเทรดในช่วงประกาศข่าว NFP

นักเทรดมืออาชีพมักใช้กลยุทธ์ต่อไปนี้:

1. หลีกเลี่ยงการเทรดช่วงประกาศข่าว เนื่องจากตลาดผันผวนสูง
2. วางแผนล่วงหน้า:
   • วิเคราะห์และเปิดคำสั่งซื้อขายก่อนข่าวจะออกมา
   • กำหนด Stop Loss และ Take Profit ที่เหมาะสม
   • พิจารณาเปิดคำสั่งซื้อขายทั้งสองทิศทาง (Straddle Strategy)
3. เทรดหลังประกาศแล้ว 5-10 นาที:
   • รอให้ตลาดเริ่มมีทิศทางที่ชัดเจน
   • สังเกตว่าหลังประกาศ 1-2 ชั่วโมง ราคามักมีแนวโน้มไปในทิศทางเดียวกัน
   • ระวังกรณีที่ราคามีการสวิงกลับมาที่จุดเดิม
4. กลยุทธ์การเทรดตามข่าว (News Trading):
   • ติดตามตัวเลขคาดการณ์ (Forecast): วิเคราะห์ความแตกต่างระหว่างตัวเลขจริงกับคาดการณ์
   • ดูปฏิกิริยาของตลาด: แม้ตัวเลขออกมาดี แต่ตลาดอาจไม่ตอบสนองเชิงบวกเสมอไป
   • พิจารณา Sentiment ของตลาดโดยรวม: ข่าว NFP ต้องพิจารณาร่วมกับปัจจัยอื่นๆ ด้วย
5. การใช้เครื่องมือทางเทคนิคประกอบการตัดสินใจ:
   • ใช้ แนวรับแนวต้านสำคัญ เพื่อระบุจุดกลับตัวที่มีนัยสำคัญ
   • สังเกต รูปแบบแท่งเทียน (Candlestick Patterns) หลังประกาศข่าว
   • พิจารณา ปริมาณการซื้อขาย (Volume) เพื่อยืนยันความแข็งแกร่งของทิศทาง
6. การจัดการความเสี่ยง (Risk Management):
   • ลดขนาดการเทรด (Position Size) ในช่วงที่ตลาดผันผวนสูง
   • กำหนดความเสี่ยงสูงสุดที่ยอมรับได้ต่อการเทรดในช่วงข่าว NFP
   • พิจารณาใช้คำสั่ง Trailing Stop เพื่อล็อกกำไรในกรณีที่ตลาดเคลื่อนไหวตามทิศทางที่คาดการณ์

ตัวอย่างการวิเคราะห์ตัวเลข NFP

การวิเคราะห์ตัวเลข NFP ควรพิจารณาปัจจัยต่างๆ ดังนี้:

1. เปรียบเทียบกับตัวเลขคาดการณ์:
   • ตัวเลขจริง 250,000 ตำแหน่ง vs คาดการณ์ 180,000 ตำแหน่ง = บวกสำหรับดอลลาร์
   • ตัวเลขจริง 120,000 ตำแหน่ง vs คาดการณ์ 180,000 ตำแหน่ง = ลบสำหรับดอลลาร์
2. การปรับปรุงข้อมูลย้อนหลัง:
   • หากมีการปรับเพิ่มตัวเลขเดือนก่อนหน้า = เสริมความแข็งแกร่งให้กับข้อมูลปัจจุบัน
   • หากมีการปรับลดตัวเลขเดือนก่อนหน้า = อาจทำให้ข้อมูลปัจจุบันอ่อนแอลง
3. ค่าจ้างรายชั่วโมงเฉลี่ย:
   • การเพิ่มขึ้นของค่าจ้างมากกว่าคาดการณ์ = แรงกดดันเงินเฟ้อสูงขึ้น = โอกาสที่ Fed จะปรับขึ้นดอกเบี้ย
4. อัตราการว่างงาน:
   • อัตราการว่างงานลดลง + การจ้างงานเพิ่มขึ้น = ตลาดแรงงานแข็งแกร่ง
   • อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นแม้การจ้างงานจะเพิ่มขึ้น = อาจมีคนเข้าสู่ตลาดแรงงานมากขึ้น (Participation Rate สูงขึ้น)

สรุป

ข่าว NFP เป็นตัวชี้วัดเศรษฐกิจสำคัญที่มีผลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ และส่งผลกระทบโดยตรงต่อค่าเงินดอลลาร์และคู่สกุลเงินต่างๆ ในตลาด Forex นักเทรดควรให้ความสำคัญกับรายงานนี้และเข้าใจผลกระทบที่มีต่อตลาด เพื่อวางแผนกลยุทธ์การเทรดที่เหมาะสม

การวิเคราะห์ข่าว NFP ไม่ควรพิจารณาแค่ตัวเลขการจ้างงานเพียงอย่างเดียว แต่ควรดูปัจจัยอื่นๆ ประกอบด้วย เช่น ค่าจ้างรายชั่วโมง อัตราการว่างงาน และ Participation Rate เพื่อให้ได้ภาพรวมที่ชัดเจนของตลาดแรงงานสหรัฐฯ และทิศทางของเศรษฐกิจ สำหรับนักเทรด Forex การเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างข่าว NFP กับการตัดสินใจของธนาคารกลางและผลกระทบต่อค่าเงินจะช่วยให้สามารถวางแผนกลยุทธ์การเทรดได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น